通道业务是什么意思「做通道业务是好处」

通道业务是什么意思

通道业务就是银行作为委托人,用银行表内资金或理财委贷等表外资金,以第三方机构作为受托人,设立资管计划或信托收益权为客户提供融资。

受托人,也就是通道这一方,主要为券商资管、信托、保险等机构。

说得更直白一点。

银行想投资,客户想融资,一个有钱,一个有项目。

本来如果钱可以直接流向客户,那也挺省事儿,但偏偏中间设有监管。没办法,银行只好绕道而行,钱绕的这条路,就是通道;给银行开这条路的,就是通道方。

通道业务是什么意思「做通道业务是好处」

通道业务的概念非常广泛,几乎任何规避监管的资产处理与转移方式,都可以叫做通道。

换句话说,我们可以简单地理解为,通道的存在,就是将不合规的东西变成合规的东西。而非银行金融机构,如信托、券商、保险等,都可以成为潜在的通道。

通道业务模式

近十几年来,随着市场与监管当局的互相博弈,不同主体在各个时期都扮演过通道角色,演变出不同业务模式,包括银信合作、银证合作、银基合作、银证信合作、银保信合作等。

虽然主体不同,但总体本质是一样的,基本模式可以用下图概括:

通道业务是什么意思「做通道业务是好处」

银行可以选择一层或多层通道,嵌套不同的产品。

在整个业务链条中,通道处于被动管理方,不承担风险,也没有实质出资。

一般的流程往往是,资金方根据投资需求选择通道机构,通道机构包装一个通道载体,成立信托计划、资管计划、私募基金、租赁产品等,再通过通道载体投向投资标的。

做通道业务有什么好处?

(1)银行视角

▷ 腾出信贷额度

以信贷业务为主,银行是很多企业与个人的“金主”,但银监会对于银行的贷款额度是有要求的,不能贷的太多。可是作为收入重要占比,不贷款,银行怎么盈利?

于是,通道业务来了。

通过通道将资产“出表”,一边实际上已经悄悄贷款给了企业,一边名义上表内信贷额度没变,腾出了信贷额度,银行还能继续发放贷款。

▷ 优化指标

通过通道业务,银行表内资产转移至表外,改善了一些银行指标。

比如,将不良资产转移至表外,改善不良率指标;

再比如,信贷资产转移至表外后,风险加权资产降低,也改善了资本充足率。

▷ 规避监管

通道,简而言之,相当于把不合规的东西变得合规。

这种情况,就给了银行规避监管的很大便利。

比如,银监会对银行进入房地产市场有一定限制,但通过通道的包装,银行可以绕道进入特定行业,同时也不用受到银监会的监管管控。

(2)通道方视角

▷ 赚取一定通道费

相比较其他业务,信托、基金、券商等机构,它们与银行进行通道合作,实际付出的并没有多少,只是提供了一个通道,但却可以因此赚取一笔不小的通道费。

不过,近些年随着激烈竞争,市场的通道费率在逐渐下降,信托大概在0.1%左右。

▷ 不承担实质风险

在通道业务中,诸如信托、基金、券商等机构,扮演的只是一个通道的角色,不承担管理责任和实质风险,如果未来投资项目遇到了危机,风险由委托人,即银行承担。

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