信创是什么意思「国内信创市场迎来风口」

信创是今年一大热词，在国家相关政策的支持下，信创项目不断落地。

　　什么是信创?

信创即信息技术应用创新产业，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。信创涉及的产业链长而广，从上游的芯片到下游应用，目前主要分布四个板块：基础软件，含数据库、操作系统、中间件;IT基础设施，含CPU芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云和相关服务内容;信息安全，含边界安全产品、终端安全产品等;应用软件，含OA、 ERP、办公软件、政务应用、流版签软件等等。

针对信创产业，国家提出了“2+8+N”体系，并按照这个顺序逐步实现国产化替代。“2”是指党、政。“8”是指关于国计民生的八大行业，即金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天。 “N”就是其他行业，最终将信创产品扩展到全行业。按照规划，2023年，金融全行业预期完成一般系统的国产替换;2025年国家电子政务网要基本实现政务信息化的安全可靠应用;2027年央企国企100%完成信创替代，替换范围涵盖芯片、基础软件、操作系统、中间件等领域;2035年，我国交通运输基础研究和原始创新能力要得到全面加强，关键核⼼技术⾃主可控。

市场需求加上政策支持，风口之下，国内信创市场迎来黄金发展期。据近期发布的《2022年中国信创生态市场研究和选型评估报告》显示，今年我国信创产业规模将达到9220.2亿元，近五年复合增长率为35.7%，预计2025年将突破2万亿元。

　　信创建设四大难题

信创覆盖大，涉及的产业链又长，各行各业在信创改造升级过程中，都存在各种各种难题，归纳起来有四大类。

　　一是成本高

　　在国产化过程中，需要新建平台，硬件、软件成本巨大。业务上，要求高可用性，架构上期望能同时升级，完成集中式架构到分布式架构的转换。逐步发展的互联网/泛互联网业务，期望能有敏捷迭代的方式，比如云原生升级的需求。

　　二是在硬件兼容性低

比如，客户希望软件层能一定程度屏蔽硬件兼容性带来的问题。

　　三是生态不够完善

一方面是实际应用层面，比如部分核心系统无法在信创终端上运行，另一方面，企业对于服务器和云中间的服务器操作系统关注得不多，可能会影响信创项目的验收。

　　四是产品选择难

市场上产品非常多，无法确定哪些标准能评估供应商的成熟度。

　　信创的“灵魂”!信息系统核心国产替代空间广阔?

在高水平科技自立自强大趋势下，信创产业推进已是大势所趋。而在信创产业中，基础软件是具有核心地位的环节，是信创产业发展的重要基石，占据着60%的产业环节，并位列紧迫度最高的全面替换层级。

在信创产业的基础软件中，主要包含中间件、操作系统和数据库。其中，数据库处在既能够发展，又位于发展初期的时刻，是基础软件中替代实力最强的环节。近年来，数据库市场国产厂家百家争鸣，金融与政府是未来国产数据库建设最重要的两个细分市场。

数据统计显示，2021年全球数据库市场规模800亿美元，同比增长23%，市场空间庞大，增速较快。由于数据库产品具有较高的技术和生态壁垒，2021年全球前6家数据库厂商营收市场份额高达81%，呈寡头垄断格局。

国内方面，信创对数据库替换有明确强制要求，势必会加快数据库的国产化进程。2020年中国国产数据库市场占有率为47%，在信创目标下，国产化率将快速提升。根据中国信通院数据，2021年中国数据库市场规模为309亿元，占全球5.4%。预计2025年中国数据库市场总规模将达到688亿元，2021-2025年营收规模年复合增长率为23.4%。

厂商来看，国产数据库市场厂商主要分为传统厂商、跨界厂商、云厂商以及初创厂商。鉴于数据库产品技术、生态壁垒较高，后续头部厂商有望强者愈强，国产数据库市场份额将会逐步集中。机构认为CEC、CETC、华为等几大信创阵营均在数据库领域具备技术和生态优势，有望最终脱颖而出。

上市公司投资而言，海量数据2020年开始依托自身技术融入华为生态。公司产品基于openGauss，在依托华为强大生态的同时，支持鲲鹏、飞腾、因特尔等多种CPU，适配麒麟V10等多版本操作系统，在应用系统所涉及到的各方面功能上均实现了对Oracle、MySQL和PostgreSQL的高度兼容。企业现有的应用程序代码只需要做少量甚至不需要修改，即可以稳定运行在VastbaseG100 之上，大幅降低了业务系统数据库国产化替代的风险。

　　一体化产业链竞争优势凸显，电子陶瓷龙头发力高容MLCC!

三环集团：公司是一家致力于研发、生产及销售电子基础材料、电子元件、通信器件等产品的综合性企业。产品覆盖光通信、电子、电工、机械、节能环保、新能源和时尚等众多应用领域,其中光纤连接器陶瓷插芯、氧化铝陶瓷基板、电阻器用陶瓷基体等产销量均居全球前列。

标签：电子陶瓷龙头、多元产品、全产业链、客户认证

　　看点一：电子陶瓷龙头

公司是深耕电子陶瓷领域50余年的龙头企业，主要从事电子陶瓷类电子元件、基础材料的研发、生产、销售，产品覆盖光通信、电子、电工、机械、节能环保、新能源和时尚等众多应用领域,其中光纤连接器陶瓷插芯、氧化铝陶瓷基板、电阻器用陶瓷基体等产销量均居全球前列，被评为国家高新技术企业、中国制造业单项冠军示范企业,连续多年名列中国电子元件百强前十名。

研报菌简评：公司专注电子陶瓷领域多年的行业龙头，聚焦陶瓷电容领域，打造平台型企业。

　　看点二：多元产品

公司产品结构多元，生产的电子陶瓷应用于电子、通信、消费类电子、工业控制、汽车电子、智能终端、工业用电子设备和新能源等领域，覆盖面广，主导产品从最初的单一电阻发展成为目前以通信部件、电子元件及材料、半导体部件、陶瓷燃料电池部件等产品为主的多元化的产品结构，能更好的满足客户的多样化需求。

研报菌简评：公司MLCC产品家电、电源、照明为主，目前已进入医疗设备，5G通讯设备市场。

　　看点三：客户认证

公司高容量MLCC产品已通过国内重要通信行业内海康威视、视源股份、深科技、海尔等标杆客户的认证并实现小批量供货，高容MLCC的技术、工艺逐渐成熟，并能逐步满足客户对高容量MLCC的国产替代需求。

研报菌简评：公司MLCC业务占比大，高容产品客户好。

　　看点四：全产业链

公司依靠原材料自制优势，实现产业链全覆盖，专注于各种结构陶瓷的研发和生产，攻克了原材料粉体制备技术这一技术壁垒，而且实现了坯体成型、坯体烧结、精密加工等环节覆盖，独立完成从原材料到成品的生产全过程，主要产品技术达到国际先进水平，这一垂直一体化生产体系，使得公司在生产成本和最终产品性能等方面具有市场竞争力。

研报菌简评：公司下游应用包括消费电子、汽车电子、光通讯等，一体化布局凸显公司技术优势。

　　看点五：竞争优势

光纤连接器市场快速扩张拉动光纤陶瓷需求上涨，光纤陶瓷插芯市场在2000年前一直被日本企业垄断，2000年起三环开始进行光纤陶瓷领域的研发，成功打入市场，依靠技术和成本优势不断拓展市场份额，依托在陶瓷插芯领域的竞争优势，未来可以迎来5G需求驱动的持续业绩增长。

研报菌简评：光纤陶瓷插芯主要的下游应用领域是光纤连接器，光纤连接器的广泛应用将增加对光纤陶瓷插芯的需求。

参考资料：

1、20221204-东吴证券-行业深度报告：群星闪耀，皓月将出

2、20221206-民生证券-计算机行业点评：重视基础软件—信创的“灵魂”

3、20221205-浙商证券-新科技：从大国崛起看软件替代

4、20220826-浙商证券-三环集团-300408-首次覆盖报告：一体化电子陶瓷龙头发力高容MLCC

5、20221205-中泰证券-三环集团-300408-MLCC进入底部区间，材料平台型公司迎来新发展

【免责声明】以上内容仅供您参考和学习使用，不作为买卖依据，据此操作风险自负!